星展理财 | CIO市场透视：人工智能（AI）商业化将带动下一波科技业荣景（三部曲：第二部曲）

近日，星展理财投资策略师就人工智能商业化进程对科技产业所带来的深远影响，正式发布了其第二篇专题文章。该文章深入剖析了AI技术商业化后，其应用范畴已广泛拓展至金融、医疗保健、能源、机器人技术等多个关键领域，并进一步触及了教育、人力资源管理、供应链管理乃至军事应用等方方面面，展现出了其强大的跨界融合能力。




✦重点摘要✦




✦虽然大型科技企业是AI商业化的明显受惠者，但并不是唯一的赢家




✦货币化机会存在于各个产业和垂直领域，包括金融服务、医疗保健、能源、机器人、教育、军事应用、供应链管理、人力资源等




✦AI带动的网络攻击将刺激更多的AI增强对策的需求




✦AI也将渗透到银行和金融服务的多个领域




✦采用星展集团投资总监办公室（CIO Office）的I.D.E.A.（创新者、颠覆者、推动者和适应者（Innovators、Disruptors、Enablers和Adapters））框架布局非科技和垂直产业，分散多元化增长机会




进入人工智能（AI）典范




在关于AI商业化的三部曲专题的首部曲中，星展集团分析了科技领导者如何掌握AI商业化以及该趋势带来不断增长的货币化机会，同时表现持续优于大盘。2022年11月ChatGPT面世以来，AI已在各种装置、应用程序和平台上迅速从新颖性发展成为必需品。因此，整个科技价值链上的企业都在竞相增强AI相关的能力，并在不断增长的AI市场中分一杯羹。


AI的赢家将跨越产业和垂直领域




在本系列报告的首部曲中，介绍了半导体和云端计算产业如何成为AI主导的第二波科技热潮的主要受惠者。但是，科技企业不会是这场革命的唯一赢家，因为AI在其他产业的运用也很普遍。本篇报告将着重于探讨AI商业化对网络安全和金融服务业产生的正面影响。

网络安全——强制性对策




AI的快速采用带来了大量新机会，但也带来了越来越多的新风险。随着数据和系统不断向云端平台迁移，网络攻击已成为全球CTO（信息总监）和CISO（信息安全总监）在这种新AI典范中密切关注的主要风险。




网络攻击的复杂性和频率不断增加




在生成式AI和机器学习工具的帮助下，网络犯罪分子现在能够发动更复杂的攻击，而且频率更高、速度更快。黑客过去需要更长时间的加密，现在可以利用AI模型来加快速度。深度伪造（Deepfakes）涉及使用AI制作令人信服的模仿真人的方式操纵音频、视讯或图像，它也正在成为传播错误讯息和实施诈欺和身份盗窃等犯罪的工具。根据身分验证公司Sumsub指出，2023年发生深度伪造事件的年增率高达700%。

AI带动的网络攻击将刺激更多的安全支出




网络犯罪的复杂性和数量不断增加的趋势下，预计将带动2024年主要网络安全公司的收入增长至555亿美元。预期到2028年，网络安全市场总规模将达到1,580亿美元。虽然AI一方面加剧了网络犯罪，但另一方面也提供了增强的网络安全解决方案。企业将增加寻求AI驱动的网络安全解决方案，从自动威胁筛选和发现到能够简化和整合安全营运管理的AI优化安全解决方案。




金融服务－提高效率和创新




除了诈欺和诈骗侦测以及个人化服务等现有的应用领域之外，生成式AI也将为金融服务业带来分水岭般的变化。该技术将渗透到许多银行业务。AI将应用于金融机构的众多功能，包括但不限于信用评分、算法交易、流程自动化和优化，甚至文件处理；透过自然语言处理和AI算法，这些功能将显著加快。当然，金融机构内部的技术系统可以而且也会透过AI进一步增强；软件工程师将能够以显著更高的速度和效率编写和审核程序代码。麦肯锡预测，透过提高生产力和重塑现有工作流程，生成式AI每年有可能为银行创造2,000亿至3,400亿美元的附加价值（约占产业总收入的2.8至4.7%）。金融服务业对AI相关技术的广泛支出和投资将使该行业在未来受惠于AI的发展。


摩根大通（J.P.Morgan Chase）执行长Jamie Dimon指出：AI是真实的。我不知道AI将以何种速度改变一切，但它会改变很多。




I.D.E.A.（创新者、颠覆者、推动者和适应者（Innovators、Disruptors、Enablerss和Adapters））策略布局大型科技企业

星展理财投资策略师认为，大型科技企业仍是杠铃式投资策略中的增长型资产之一。虽然目前前瞻市盈率高于六年历史均值上方约1个标准偏差，但股东权益回报率仍维持增长且强劲。很显然，这种新AI典范将在多个领域中看到赢家，不仅是科技和通讯服务业。因此，投资者仍可持续布局大型科技企业，也同时可以留意多元化布局非科技产业和垂直产业，藉以顺应AI商业化增长的潮流。